总体养老金账户专属的最新总体作跟踪只只理基金以及理财富品逐渐推出，近期总体养老金基金、快讯总体养老金理财富品的养老功劳展现也陆续浮出水面。21世纪资管钻研院钻研员梳理后发现，金产基金9成总体养老金基金建树以来酬谢为正收益，物运5只养老金理财富品往年以来年化收益率逾越3%。财富

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三成总体养老基金未达功劳比力基准

据数据，品展妨碍3月10日，最新总体作跟踪只只理137只存续总体养老金基金之中，快讯往年前两个月有41只总体养老基金已经实现3%的养老酬谢，97.08%的金产基金总体养老金基金实现正收益。从建树以来的物运酬谢来看，有89.78%的财富总体养老基金实现为了正收益，其中16只基金实现逾越3%的品展酬谢，占比11.68%。最新总体作跟踪只只理

从功劳比力基准比力来看，有94只总体养老金基金的往年前两个月酬谢逾越了功劳比力基准的同期展现，但也有41只基金未达功劳比力基准，占比29.93%。

若将建树以来的酬谢与功劳比力基准同期的展现妨碍比力的话，大部份总体养老基金未跑赢功劳比力基准。有52只总体养老金基金跑赢功劳比力基准，有85只未跑赢功劳比力基准，占比62%。究其原因，可能跟去年底债市股市晃动特意是债市大幅晃动无关。

妨碍去年末，137只总体养老金基金的规模合计为20.06亿。当初存续的总体养老金基金均为混合型FOF基金，从危害品级来看，大部份为R3-中危害品级，惟独少数为R4中高危害品级。

个别功劳比力基准可从确定水平上反映基金的投资气焰以及偏好。从总体养老金基金的功劳比力基准来看，约有49只基金展现出偏股的倾向，有24只基金的功劳比力基准中沪深300指数的收益权重比例抵达或者逾越49%占主导，有20只基金的功劳比力基准中中证800指数的收益权重比例抵达或者逾越50%，尚有3只基金在合计功劳基定时将中证股票型基金的收益权重设定在50%，有两只基金设定偏股型基金的收益权重为50%或者70%。不外纵然股票类指数收益权重略高，但大部份基金都是设定股票类指数权重在50%摆布，惟独少数基金设定股票指数的收益权重在70%以上，展现出总体养老金基金总体谋求相对于安妥的特色。

此外，在大部份总体养老金基金的功劳比力基准的合计公式中，债券类指数的收益权重更大，展现更多偏债的特色。不外基金实际运作历程中偏离功劳比力基准的情景也有存在，功劳比力基准只能作为一个参考。

从危害目的来看，妨碍3月10日，大部份总体养老金基金的建树以来年化晃动率小于10%，惟独15只基金年化晃动率大于10%。从建树以来最大回撤来看，惟独14只总体养老金基金建树以来最大回撤大于4%，其余产物均小于4%。

5只养老理财富品往年以来年化酬谢大于3%

总体养老金理财富品由于大多为往年2月份以来才逐渐刊行，当初大多尚未收益率数据。从妨碍3月13日往年以来年化收益率来看，有往年以来年化酬谢数据的16只产物之中，有5只产物往年以来年化酬谢大于3%。大部份总体养老金理财富品为固收类或者固收增强类理财富品，惟独约2只产物为混合类理财富品，少数产物还运用了量化策略。从吐露召募规模的部份产物来看，大多召募规模在200万-3000万之间。

随着去年以来股市债市晃动加大，养老金投资运作压力也增大。据人社部吐露的《2022年三季度天下企业年金基金营业数据摘要》，2022 年天下企业年金基金的前三季度加权平均收益率为-1.83%，次若是授权柄类投资连累，其中含权柄类投资的加权平均收益率为-2.37%，固收类投资的加权平均收益率为2.21%。当初企业年金基金2022年收益情景尚未宣告。

（文章源头：21世纪经济报道）

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